老虎證券2019美股IPO盤點:8成新股首日開盤上漲 賺錢效應明顯
2020-01-10 11:46:36   來源:互聯網
內容摘要
美股市場在2019年度過了夢幻般的一年,三大股指均大幅上漲20%以上,新股市場也同樣火熱,雖然短暫的停擺影響了不少IPO項目進度,但隨后,斗魚、瑞幸、Uber、BeyondMeat等大批獨角獸扎堆上市,IPO數量呈井噴式增長。老虎證券投研團隊為您盤點2019美股IPO市場八大“最”。  近200家實…

美股市場在2019年度過了夢幻般的一年,三大股指均大幅上漲20%以上,新股市場也同樣火熱,雖然短暫的停擺影響了不少IPO項目進度,但隨后,斗魚、瑞幸、Uber、BeyondMeat等大批獨角獸扎堆上市,IPO數量呈井噴式增長。老虎證券投研團隊為您盤點2019美股IPO市場八大“最”。

  近200家實體公司登陸美股,中國企業占2成

  2019年登陸美股公司,去重后共有285家,其中有65家專門用于收購和并購的空殼公司,43家在OTC市場掛牌,大部分是在以其他市場為主要上市地的公司。因此,真正在紐交所和納斯達克上市交易的實體公司總共177家,比香港交易所的166家略高。

  從地域上來看,177家新上市公司中,來自中國的有31家,而美國本土123家。而港交所新上市的公司中,有148家來自中國(包括內地、港、澳),有1家華人老板的生物醫藥公司,注冊在美國也主要在美國提供服務,算作美國上市公司。綜合兩地,2019年在香港、美國上市的中國公司總共181家,比美國公司的140家高出26%。  

  177家公司中,有102家超額配售,發行綠鞋,所有公司超額配售股份占總發行股份的13.6%。

  此外 ,納斯達克交易所占138家,其中入市標準最高的納斯達克全球精選市場70家,次之的納斯達克全球市場39家,而納斯達克資本市場29家;相應的,紐約交易所只有39家。  

  上市公司最集中行業——醫療保健(42.9%)

  從行業上來看,177家新上市公司中,醫療保健行業有76家,占比達42.9%。老虎證券投研團隊認為,在美國有大量未盈利的、還在從事研發的生物醫藥公司,它們的風險較大,融資渠道有限,因此IPO就是重要途徑。  

  此外,金融、信息科技和非日常消費品行業緊隨其后,分別為27家、21家和19家。香港市場非日常消費品和房地產行業最多,分別為52家和38家。  

  最清淡月份——1月,最活躍月份——5月

  從時間節點分布來看,美股1月的上市公司數量最少,只有4家。處于北半球大陸東海岸溫帶季風性氣候中的紐約,冬天是相對較冷的,再加上圣誕和新年假期,將不少公司的上市計劃延后。此外,8月是傳統的度假月,美股也只有7家公司IPO,這與香港市場類似。對北半球的國家來說,春秋是一年中最重要的時節,5月和11月的上市活動也相對活躍。  

  發行價之最——Lyft(72美元)

  美股交易的最小單位是1股,一手的固定值是100股,交易所報價一般都已手來表示。因此,公司股價對于交投也會有一定影響。2019年美股IPO公司的最高發行價是來福車(LYFT),每股72美元,一手7200美元。Intercorp金融服務公司、優步、RED RIVER都超過40美元。  

  募資額最大——優步UBER(81億美元)

  2019年美股177家上市公司總募資額470.7億美元,高于同期香港市場的404億美元(3154億港元按7.8的匯率)。其中募資王是硅谷的“獨角獸”優步(UBER),總募資額81億美元;其次是擁有多個醫療品牌的醫療生化、儀器生產商Avantor,總募資額29億美元;美國第二大共享出行公司來福車(LYFT)、巴西著名的技術金融服務平臺、著名的圖片分享軟件Pinterest分列3-5位。

  募資最多的中國公司是游戲直播巨頭——斗魚DOYU,總募資額7.7億美元。  

  定價偏離最大——Envision Solar International, Inc.(-33.3%)、亞洲時代(+25%)

  在177家公司中,136家公司有招股價區間,招股價區間上下限差額的平均值為14%,港股新股的平均值為25.6%。老虎證券投研團隊認為,美股承銷商對公司的估值定位差更小,這對打新的投資者來說更友好。

  美股的區間價只具有指導意義,其中23家公司最終定價低于區間下限,即折讓發行,折價最多的是一家太陽能產品公司ENVISION SOLAR,比發行區間下限低33%;另有29家公司最終發行價比區間上限更高,溢價最多的是亞洲時代,比發行區間上限還高25%。這從一定程度上體現了公司認購的市場熱度。  

  

  折讓最多的這5家,上市第一天的開盤價就破發的有4家,而溢價最多發行的這5家開盤價格都高于發行價,且平均開盤價高于IPO價格38.2%。

  首日漲幅最大——Monopar Therapeutics231%

  177家公司中,36家公司IPO當天開盤即破發,以開盤價來算的的平均漲幅為13.15%,漲幅中位數為6.18%,老虎證券投研團隊認為,這體現出美股IPO市場明顯的賺錢效應。其中高開漲幅排名前5的分別為免疫領域的生物醫藥公司Adaptive Biotechnologies Corp(95%)、谷歌投資的網絡安全云計算公司CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)(87%)、比爾蓋茨等投資的人造肉公司Beyond Meat, Inc.(84%)、華人老板遠程視訊軟件Zoom(81%)、針對遺傳疾病的生物醫藥公司BridgeBio Pharma, Inc.(80%)。  

  有58家公司,IPO當日收盤破發,其中29家公司,IPO當日自始至終都沒有高于發行價。

  177家公司IPO首日收盤平均漲幅16.64%,漲幅中位數7.8%;其中最高的5家是MONOPAR THERAPEUTICS(231%)、BEYOND MEAT(163%)、ADAPTIVE BIOTECHNOLOGIES(102%)、Cortexyme Inc(93%)、Fiverr International Ltd.(90%)。其中MONOPAR THERAPEUTICS盤中漲幅最高達247%。

  中國公司中,首日盤中最高漲幅是12月31日上市的摩貝(121%),收盤漲幅排名前5的是:嘉銀金科(54%)、美美證券(49%)、蘇軒堂(44%)、老虎證券(37%)和新氧(32%)。

  上市以來漲幅最大——Karuna Therapeutics

  截止1月5日收盤,IPO以來漲幅最大的前15家公司中有11家是醫療行業的,老虎證券投研團隊認為,一方面這些公司市值較小,交投也不活躍,波動性較大,另一方面,生物醫藥研發類公司就具有暴漲暴跌的特性。比如,目前漲幅最大的KARUNA THERAPEUTICS就因為精神分裂類的藥物研究取得進展,在2019年11月15日暴漲超過250%,推動公司股價從IPO以來回報達到341%。其他類似的有Nextcure Inc.(264%)、Turning Point Therapeutics(242%)等。  

  非醫療行業的公司中,汽車金融LMP Automotive Holdings Inc.(285%)、保險公司Palomar Holdings(225%)、人造肉BEYOND MEAT(202%)分列前三位。

  中國公司中,跟誰學(123%)、瑞幸咖啡(116%)排名前兩位。所有的31家公司中,目前只有7家公司的股價在發行價之上。

  承銷商之最——摩根士丹利(籌資金額最大)

  2019年有41家券商的投行作為上市公司的主承銷商(left lead bookrunner),按照主承銷商不重復計算,承銷數量最多的是高盛的29家,籌資金額最多的是摩根士丹利的148.9億美元。  

  不過絕大多數上市公司都不止一家承銷商,雖然主承銷商從中扮演著非常重要的作用是,但是其余的承銷商也同樣給力。算上副承銷商,有超過60家公司參與投行承銷業務,老虎證券就是其中一員。

  如果從中概股的承銷數量來看,老虎證券2019年已助力18家新經濟企業成功赴美上市,其中12宗為承銷項目,或是今年承銷最多中概股上市的券商。









免責聲明:以上內容為本網站轉自其它媒體,相關信息僅為傳遞更多信息之目的,不代表本網觀點,亦不代表本網站贊同其觀點或證實其內容的真實性。

關鍵字相關信息:
皇冠博导航现金网 炒股直播平台 手机正规赢钱棋牌游戏 浙江20选5开奖规则 浙江体彩十一选五复式怎么买 11选5组三 天天彩票app下载 辽宁11选5开奖走势图 慧投金融 海南4+1开奖结果走势图 支付宝怎么注册股票账户 广东快乐10分走势图 快三必中的十大规律 江苏11选5走势图 15选5在线过滤 股票涨跌的原理 江西快三计划手机软件